L'operatore statunitense di oleodotti ONEOK entra nel settore petrolifero con un accordo Magellan da 18,8 miliardi di dollari

14 maggio (Reuters) - ONEOK Inc (OKE.N) ha concordato domenica di acquisire l'operatore statunitense di gasdotti Magellan Midstream Partners (MMP.N) in un accordo cash-and-stock del valore di circa 18,8 miliardi di dollari compreso il debito, portando l'attività focalizzata sul gas naturale ONEOK nel trasporto di prodotti raffinati e petrolio.

ONEOK pagherà $ 25 e 0,6670 azioni ordinarie ONEOK per ciascuna unità comune Magellan in circolazione, che rappresenta un premio del 22% basato sul prezzo di chiusura delle azioni Magellan il 12 maggio. L'acquirente si assumerà inoltre il debito di 5 miliardi di dollari di Magellan.

L'accordo darà a ONEOK, fino ad ora trasportatore di gas naturale liquido e gas naturale, l'accesso ai prodotti raffinati di Magellan e alle attività di trasporto del petrolio greggio. Secondo una presentazione, la società combinata avrà il 44% delle sue attività nei LNG e il 21% nei prodotti raffinati.

"La combinazione di ONEOK e Magellan creerà una società diversificata di infrastrutture midstream nordamericana con utili prevalentemente basati su commissioni, un bilancio solido e una significativa flessibilità finanziaria", ha affermato il CEO di ONEOK Pierce H. Norton II, che sarà a capo della società combinata. una dichiarazione.

L’accordo arriva mentre i prezzi del gas naturale negli Stati Uniti hanno faticato quest’anno a causa di preoccupazioni di eccesso di offerta. I prezzi del greggio sono crollati nel 2023 a causa dei potenziali timori di recessione, anche se non così male è avvenuto per il gas naturale.

Creerà una “società di infrastrutture energetiche più resiliente che dovrebbe produrre flussi di cassa stabili attraverso diversi cicli delle materie prime”, si legge nella dichiarazione.

L’accordo, che dovrebbe concludersi nel terzo trimestre del 2023, dovrebbe incrementare gli utili per azione di ONEOK a partire dal 2024, con un aumento dell’EPS dal 3% al 7% all’anno dal 2025 al 2027.

Gli analisti di Raymond James hanno affermato che, sebbene la valutazione che ONEOK stava pagando per Magellan fosse "ricca", la mossa è stata "audace", con dati finanziari forti per una società combinata che sarebbe considerata "la migliore della classe dal punto di vista delle dimensioni e della diversificazione".

Goldman Sachs & Co LLC funge da consulente finanziario principale di ONEOK. Morgan Stanley & Co LLC funge da consulente finanziario per Magellan.

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Hamilton Insurance Group sta prendendo in considerazione opzioni strategiche in un contesto di crescente slancio per accordi che coinvolgono compagnie di assicurazione e riassicurazione, hanno detto a Reuters persone a conoscenza della questione.

AviLease, un noleggiatore di jet di proprietà del Fondo di investimento pubblico (PIF) dell'Arabia Saudita, ha dichiarato mercoledì di aver ottenuto un prestito quinquennale non garantito da 1,1 miliardi di dollari per uso aziendale generale, compreso l'acquisto di più aerei.